Peran Lifestyle sebagai Pemoderasi antara Financial Literacy dan Self Control terhadap Penggunaan Paylater pada Mahasiswa Generasi Z

Lulu Novita Sari; Mardi Mardi; Khansha Sindra Irfani

doi:10.30640/trending.v4i3.7218

Authors

Lulu Novita Sari Universitas Negeri Jakarta
Mardi Mardi Universitas Negeri Jakarta
Khansha Sindra Irfani Universitas Negeri Jakarta

DOI:

https://doi.org/10.30640/trending.v4i3.7218

Keywords:

Financial Literacy, Lifestyle, Paylater Usage, Self Control, Students

Abstract

The surge in paylater service adoption among Generation Z has raised critical concerns regarding impulsive digital credit management. This study aims to analyze the influence of financial literacy and self-control on the intensity of paylater usage, incorporating lifestyle as a moderating variable among the 2022 cohort of students at the Faculty of Economics and Business, Universitas Negeri Jakarta. Utilizing a quantitative survey design, data were collected from 259 respondents selected through proportional random sampling and analyzed using multiple linear regression and Moderated Regression Analysis (MRA). The results demonstrate that financial literacy has a significant positive impact on paylater usage, whereas self-control exhibits a significant negative influence. Regarding the moderating role of lifestyle, it was found to strengthen the effect of self-control on paylater usage, although it did not significantly moderate the relationship between financial literacy and such usage. These findings highlight the urgency of financial education and self-regulation in fostering prudent digital consumption patterns. This study provides valuable insights for educational institutions to strengthen financial management curricula, enabling students to engage with digital credit platforms more responsibly in the future

References

Agnesia Mayriana. (2025). Pengaruh self-control terhadap perilaku konsumtif pada mahasiswi pascasarjana Program Studi Psikologi Fakultas Psikologi Universitas Medan Area Medan 2025.

Alghifari, G., & Firman. (2025). Gaya hidup, literasi, dan konsumsi: Studi perilaku konsumtif Generasi Z pengguna Shopee PayLater di Kota Padang. Jurnal Akuntansi, Ekonomi dan Manajemen Bisnis, 5(1), 243–260. https://doi.org/10.55606/jaemb.v5i1.5993

Alrizani, S., Sudrajat, A., Alzhara, A. S., Zahra, D. S., Salma Bariah, H., Universitas, M., & Karawang, S. (2025). Pengaruh gaya hidup, sikap keuangan dan kepribadian terhadap perilaku konsumtif mahasiswa/i dalam berbelanja produk Heelsaddict.

Anggiaputri, A. R., & Efriyenti, D. (2025). Pengaruh gaya hidup, kontrol diri, literasi keuangan dan persepsi risiko terhadap tren penggunaan Paylater di kalangan mahasiswa. https://journal.cattleyadf.org/index.php/Jasmien/index

Antika, Z. R., Rusmana, O., & Widianingsih, R. (2023). Analisis determinasi minat dan penggunaan financial technology payment menggunakan theory of planned behavior: Studi pada mahasiswa Unsosed. Jurnal Ilmu Siber dan Teknologi Digital, 1(2), 111–124. https://doi.org/10.35912/jisted.v1i2.2097

Ardiyanti, N., & Nasikah, D. (2022). Pengaruh literasi keuangan, akses Paylater dan keinginan terhadap perilaku impulsive buying dengan gaya hidup sebagai variabel moderasi (Studi pada Muhammadiyah Bisnis Center (MBC) Kota Metro). Jurnal Manajemen Diversifikasi, 2(4).

Arum, D., & Khoirunnisa, R. N. (2021). Hubungan antara kontrol diri dengan perilaku konsumtif pada mahasiswi Psikologi pengguna e-commerce Shopee.

Asmarani, R. A. (2024). Pengaruh religiositas dan gaya hidup terhadap perilaku konsumtif pengguna Shopee Paylater dengan kontrol diri sebagai variabel moderating (Studi pada mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN K.H. Abdurrahman Wahid Pekalongan).

Astuti, D. M., & Wardani, M. K. (2024). Pengaruh kemudahan penggunaan Paylater terhadap perilaku konsumtif dengan lifestyle sebagai pemoderasi. Master, 4(2), 147–154. https://doi.org/10.37366/master.v4i2.1481

Azhari, R. M. (2023). Pengaruh literasi keuangan dan penggunaan financial technology terhadap pengelolaan keuangan dengan gaya hidup sebagai variabel moderasi.

Badi’ah, S. S., & Hariyono, D. S. (2023). Hubungan kontrol diri terhadap keputusan pembelian menggunakan SPayLater. JIIP (Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan), 6. http://jiip.stkipyapisdompu.ac.id

Birawan, G. K., Hidayat, R., & Juhaeni, U. (2024). Peran financial literacy dalam meningkatkan financial well-being di era digital. 16, 2088–1312. https://doi.org/10.58890/jkb.v16i2.257

Drajati, D. P., & Hanantijo, G. M. J. (2025). Pengaruh literasi keuangan terhadap penggunaan Paylater dengan variabel gaya hidup sebagai variabel mediasi. Jurnal Riset Perbankan, Manajemen, dan Akuntansi, 9(2), 102. https://doi.org/10.56174/jrpma.v9i2.206

Fauza, D. R. (2025). Pengaruh parental income, financial literacy, dan financial attitude terhadap financial management behavior pada mahasiswa dengan lifestyle sebagai variabel moderasi.

Hidayanti, N., Wiryaningtyas, D. P., Ariyantiningsih, F., & Ciptasari, A. D. W. (2023). Pengaruh literasi keuangan dan persepsi risiko terhadap keputusan penggunaan Shopee Paylater melalui financial technology pada mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Abdurachman Saleh Situbondo.

Hiwalna, A., Widyastuti, U., & Noviarini, D. (2025). Pengaruh literasi keuangan dan gaya hidup terhadap perilaku konsumtif pengguna Shopee Pay Later: Peran moderasi kontrol diri pada generasi Z. PENG: Jurnal Ekonomi dan Manajemen, 3(1), 422–437. https://doi.org/10.62710/k5em1b31

Jamal, H., Haeruddin, H., & Ahmad, I. (2023). Dampak literasi keuangan dan sikap keuangan terhadap perilaku keuangan. Akuntansi Bisnis & Manajemen, 30(2). https://doi.org/10.35606/jabm.v30i2.1277

Karinda, A., & Ambalao, S. (2025). Neuroekonomi dan pengambilan keputusan finansial oleh generasi Z. Paradoks Jurnal Ilmu Ekonomi, 8(2).

Laura Putri Anggraini, & Hudaniah. (2023). Hubungan self control dengan perilaku konsumtif belanja online pada mahasiswa rantau. Cognicia, 11(2), 140–148. https://doi.org/10.22219/cognicia.v11i2.28074

Mukmin, Gunawan, A., Arif, M., & Jufrizen. (2021). Pengujian konstruk literasi keuangan mahasiswa. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, 22(2). https://doi.org/10.30596/jimb.v22i2.7080

Octaviana, F., Dewi, F. R., & Hidayati, N. (2024). Financial literacy, risk perception, and Paylater adoption: A TPB analysis. Jurnal Aplikasi Bisnis dan Manajemen. https://doi.org/10.17358/jabm.10.2.491

OJK. (2024). Survei nasional literasi dan inklusi keuangan (SNLIK) 2024.

Pramesthi, J. A., & Ananda, P. (2025). The BNPL phenomenon: Digital consumer communication and behavior in Shopee Paylater. 13(2), 322–245. https://doi.org/10.24198/jkk.v13i2.64209

Pranata, J. S. A., Supeni, R. E., & Wijayantini, B. (2025). Analisis literasi keuangan, layanan fintech dan gaya hidup terhadap perilaku keuangan generasi Z mahasiswa di Kota Jember. 5(2).

Pujia, D. P., Hidayat, C. E., Kamela, H., Susilowati, & Suhartono. (2024). Pengaruh literasi keuangan dan penggunaan digital payment terhadap perilaku konsumtif dengan gaya hidup sebagai variabel moderasi pada mahasiswa FEB Universitas Tangerang Raya. Ilmu Ekonomi Manajemen dan Akuntansi, 5(2), 661–677. https://doi.org/10.37012/ileka.v5i2.2455

Putri, A. F. G., Miswanto, M., & Budiati, Y. (2026). Pengaruh kemudahan akses, literasi keuangan, dan self control terhadap intensitas penggunaan layanan Paylater/BNPL. Jurnal Riset Ekonomi dan Bisnis, 19(1), 24–45. https://doi.org/10.26623/jreb.v19i1.13800

Putri, N. M. E., & Andarini, S. (2022). Pengaruh self control dan financial attitude terhadap financial management behavior pengguna layanan buy now pay later.

Rahima, P., & Cahyadi, I. (2022). Pengaruh fitur Shopee Paylater terhadap perilaku konsumtif mahasiswa Universitas Mataram. Target: Jurnal Manajemen Bisnis, 4(1), 39–50. https://doi.org/10.30812/target.v4i1.2016

Rahmania, F., & Manjaleni, R. (2025). Pengaruh literasi keuangan dan kemudahan Paylater terhadap perilaku keuangan pada generasi Z di Kota Bandung. JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi), 11(3), 1197–1207. https://doi.org/10.35870/jemsi.v11i3.4140

Restike, K. P., Prasasti, D., Fitriani, D. I., & Ciptani, M. K. (2024). Pengaruh literasi keuangan, perilaku pembelian impulsif, dan gaya hidup terhadap penggunaan Shopee Paylater Gen Z.

Saad, S., Hasan, E., Bina, S., & Cileungsi, M. (2025). Drivers of buy now pay later (BNPL) adoption in emerging markets: A qualitative exploration of Shopee Paylater users in Bogor City, Indonesia. Journal of Economic Management, 2(1).

Saleh, A. A. (2021). Hubungan antara gaya hidup hedonis dengan perilaku konsumtif pada mahasiswa. Komunida, 11, 1–14. https://doi.org/10.35905/komunida.v11i01

Sanggarwati, B., Yulianti, G., & Singgih, T. S. (2025). Pengaruh literasi keuangan, gaya hidup dan fintech digital payment terhadap perilaku pengelolaan keuangan generasi Z. https://doi.org/10.30640/ekonomika45.v13i1.4924

Saputri, R. A., & Fathihani. (2025). Pengaruh literasi keuangan, penggunaan Paylater, dan pendapatan terhadap perilaku konsumtif generasi Z di Indonesia.

Sari, N. N., Takidah, E., & Sumiati, A. (2025). Pengaruh literasi keuangan, digital payment, dan self control terhadap perilaku konsumtif mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Negeri Jakarta. Ekopedia, 1(3), 653–671. https://doi.org/10.63822/typj6d87

Septawati, D. R., Hak, N., & Polindi, M. (2025). Pengaruh religiositas Islam, persepsi risiko, kontrol diri, kemudahan penggunaan, literasi keuangan, dan gaya hidup hedonisme terhadap keputusan penggunaan Shopee Paylater pada generasi Z di Kota Bengkulu.

Septia, L., & Nesneri, Y. (2024). Determinan perilaku pengelolaan keuangan pada generasi Z di Kota Pekanbaru. 19(2), 94–110. https://akuntansi.pnp.ac.id/jam

Sitepu, G. A., & Fadila, A. (2024). Analisis pemanfaatan layanan Paylater di era keuangan digital oleh generasi Z. Journal of Young Entrepreneurs, 3(1). https://ejournal.upnvj.ac.id/index.php/jye

Sofiyana, A., & Aryanto, V. D. W. (2025). Peran kontrol diri dalam memediasi literasi keuangan, gaya hidup dan interaksi teman sebaya terhadap perilaku konsumtif pengguna Paylater Gen Z di Kota Semarang. Journal of Management & Business, 8(2), 52–65. https://doi.org/10.37531/sejaman.vxix.xxx

Susilowati, N., Epriella, J. N., Mustofa, R., Safitri, R., & Hutabarat, Y. T. (2025). Pengaruh literasi keuangan digital dan gaya hidup terhadap keputusan dalam menggunakan Paylater pada mahasiswa. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Pembangunan, 8(2), 343–356.

Wardoyo, E., & Mahyuzar, H. (2024). The influence of lifestyle, self control, use of e-money and financial literacy on students’ consumptive behavior in online shopping.

Widiastuti, C. T. (2023). Analisis gaya hidup sebagai variabel mediasi pada perilaku konsumtif belanja online. Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi, 21(4).